박곰희 투자법

주식에 처음 입문하는 사람들을 위한 책이다.
생각보다 쉽게 설명되어 있어서 이 책을 따라 추가 공부를 하면 자신만의 포트폴리오를 완성해 보는 것은 어떨까? 늘 책은 참고만 할 뿐 자신만의 투자 전략은 스스로 만들어야 한다. 그것이 터무니없는 내용일지라도 본인의 직관을 믿어야 한다. 또한 남들을 따라 하는 전략은 쉽게 무너질 수 있기 때문이다.

그 전략을 간단하게 적어 두었으니 참고만 해보자.

[본문 요약]
절대 한 종목에 자산을 올인하지 않는다. 리스크에 중점을 둔 투자를 하기에 절대 잃지 않는 것이다.

개별 종목 투자는 수익에 주목하고, 자산 배분 투자는 리스크를 배분하는 투자라고 할 수 있다.

중요한 것은 투자를 시작할 때, 무조건 자산 배분과 장기 투자를 염두에 둬야 한다는 것이다. 자산 배분 투자는 시간이 지남에 따라 복리의 힘을 통해 꾸준히 안정적인 수익을 얻을 수 있다.

채권은 채무 증권의 줄임말이다. 채무는 누군가가 돈을 빌리면서 이자와 함께 갚기로 한 약속이다. 국가가 돈을 빌리면 국채, 공기업이 돈을 빌리면 공사채, 사기업이 돈을 빌리면 회사채, 개인이 돈을 빌리면 사채라고 한다.

운이 7할이고 재주나 노력이 3할이라는 뜻인 운칠기삼은 투자에도 해당하는 말이다. 투자 고수나 투자 전문가들이 대외적으로는 말하지 않지만, 그들끼리 있을 때는 투자는 운칠기삼이다라는 말을 자주 쓴다. 그만큼 누구도 예측할 수 없는 것이 투자이다.

장기 투자를 통해 이익을 얻기 위해서는 3개월이 아니라 적어도 3년이라는 기간이 넘도록 투자를 이어가야 유의미한 이익을 얻을 수 있다. 반드시 3년을 채워야 한다는 개념이 아니다. 대부분의 투자는 길게 할수록 유리하다는 말이다.

올웨더 포트폴리오
주식 30%, 중기 채권 15%, 장기 채권 40%, 원자재 7.5%, 금 7.5%

박곰희
현금 5%
금 20%, 달러 10%, 채권 30%
배당 10%, 리츠 5% 국내 주식 10%, 해외 주식 10%목돈이 필요한 일이 생겨도 매도하지 않고 최대한 오래 가져간다는 생각으로 모으는 것이다.

자산배분 투자에서 비율을 맞추는 것은 무엇보다 중요합니다. 따라서 비정상적인 급등장, 급락장에서는 포트폴리오에서 정한 비율대로 매수하되, 분할매수하는 것이 가장 효율적이다.

자산배분 투자는 수량이 아닌 가격을 기준으로 명확한 비율대로 투자를 지속하는 것이다. 여러 자산군을 일정한 금액과 일정한 비율에 근거해 매달 매수하기 때문에 리스크 관리도 함께 하면서 자산을 모을 수 있게 되는 것이다.

리밸런싱
제가 현실적으로 추천하는 횟수는 연 1회입니다. 1년 중 하루를 '정기 리밸런싱'을 하는 날로 고정해두는 것이죠.

RP(Repurchase Agreement, 환매조건부 채권)
증권사에서 매수할 수 있는 가장 보수적인 투자 상품 중 하나이다. RP는 주로 금융기관이 보유한 국공채나 특수채, 신용우량채권 등을 담보로 발행하기 때문에 안정성이 높고 일정 기간 맡겨두면 증권사가 약속된 이자를 줍니다.

CMA를 통한 것보다 RP를 직접 매수하는 것이 금리가 더 높습니다. 직접 주문을 내는 RP는 기간을 정하지 않고 언제든 입출금이 가능한 자유약정형과 기간을 정하는 약정형으로 구분하고 있습니다.

발행어음은 현금 관리를 위한 증권 상품 중에서 금리가 가장 좋은 상품입니다. RP와 달리 발행어음은 증권사가 직접 발행하는 채권이다.
현재는 한국투자증권, NH투자증권, KB증권에서만 가능하다.

달러RP
증권사 앱에서는 주문이 불가능하고 매수 주문 상담 직원을 통해서만 가능하다.

금현물
금현물은 증권으로 분류하기 어렵지만, 증권처럼 투자할 수 있다고 설명했는데요. 거래하는 증권사에 KRX 금현물 계좌를 개설해 직접 거래하는 방법이 있습니다.

처음 금현물 계좌를 열게 되면 1KG 단위의 상품과 100g 단위의 상품에서 거래 종목을 선택하게 됩니다. 종목은 무엇을 선택하든 큰 의미가 없지만, 가격 측면에서 1kg 단위로 구매하는 것이 좀 더 저렴합니다. 종목을 선택했다면 그다음부터는 1g 단위로 투자가 가능합니다.[박곰희의 자산배분 포트폴리오, 국내]
발행어음 수시형 5%
TIGER 미국채10년 선물 30%
TIGER 골드선물(H) 20%
KODEX 미국달러 선물 10%
TIGER 부동산인프라고배당 15%
KOSEF 200TR 10%
KINDEX 미국 S&P500 10%

[박곰희 자산배분 포트폴리오, 미국]
달러 발행어음 수시형 5%
iShares U.S. Treasury Bond ETF (GOVT) 30%
SPDR Gold Trust (GLD) 20%
Invesco DB U.S. Dollar Index Bullish Fund (UUP) 15%
SPDR S&P 500 ETF (SPY) 20%

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해외자산 백테스팅 하기
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