부의 사다리 이영빈

우리 아이를 위한 부의 사다리 - 이영빈

아이들에게 일찍 상속해서 오랫동안 주식을 장기 투자하여 인플레이션 헤지와 동시에 상속세를 막는 효과를 강조한다.

더군다나 직접적인 주식투자보다 포트폴리오를 잘 구성하고
어떤 형태의 자산 배분 전략이 있는지 소개하는 책이라고 봐야 할 것 같다.

솔직히 몰랐는데 이렇게 많은 포트폴리오 전략이 있는지도 몰랐고
그 전략에 상관관계도 분석해서 어떻게 좋은지 잘 설명하고 있다.

제목이 부의 사다리 보다 우리 아이를 위한 자산 포트폴리오는 어떨지 이런 생각을 해본다.

MDD도 나오고 나에게 맞는 자산 배분 전략을 이책을 통해서 한번 배워 보는 것을 어떨까?


[본문요약]

세상에서 가장 좋은 투자 전략이란 건 없다.
최적의 포트폴리오라거나 최선의 배분 비율 따위도 없다 중요한 건 자신의 투자 철학에
부합하는 적절한 전략을 찾고 실천하는 것이다.

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노동이 가능한 시간에는 노동에 의한 수익을 자본으로 이동시키고, 이동한 자본이 스스로 늘어나는 시스템을 구축해야 한다. 빨리 준비할수록 좋다. 왜냐하면 복리의 효과까지 누려야 하기 때문이다.

아이에게 금융교육을 시작할 때 가장 우선해야 할 것은 절약이다.
매달 생기는 일정량의 돈을 효율적으로 사용하는 습관을 만들어야 한다.
그래야 목돈도 만들 수 있다.

부동산투자를 하려면 종잣돈이 필요하고 주식투자에도 시드 머니가 필요하기 때문이다.

아이와 함께 더 필요한 것과 덜 필요한 것을 결정하는 연습부터 시작하는 것은 어떨까.
지금 집안을 둘러보면 쓰지 않고 쌓여 있는 물건들이 많이 있을 것이다.

우리가 대가의 말에서 배워야 하는 것은 "남들이 산다고 따라 사지 말고, 철저하게 대상은 분석하여 투자하라는 원칙이다."

많이 버는 것보다 잃지 않는 게 더 중요하다.

기업의 사업이 잘되어 흑자를 냄에도 불구하고 현금흐름상의 문제로 부도를 내는 흑자도산이 나지 않으려면 기업이든 가정이든 현금이 지속적으로 돌고 돌아야 한다.
그런 의미에서 나는 캐스플로를 블러드 플로처럼 여겨야 한다고 생각한다.

기업에 대한 적절한 평가를 하지 못한 상황에서 1등이라는 이름값만 믿고 투자하는 것은
매우 힘들고 실패로 끝날 가능성이 높다.

절대 반지를 얻는 법
1. 우상향 하는 자산에 투자할 것
2. 복리효과를 누릴 수 있는 자산에 투자할 것
3. 가능한 한 빨리 시작할 것
4. 오래 유지할 것

우상향 하는 자산 또는 자산군에 장기투자 한다는 원칙이 반드시 지켜져야 한다.

금융소득이 2천만 원 이상을 넘어서기 전까지는 국내 상장 해외 ETF에 투자하고,
그 이상이 되면 해외 ETF로 옮기는 것이 하나의 방법이 될 수 있다.
금융소득이 증가하면, 2000만 원 넘으년 종합과제 대상이 되고 세율이 높아지기 때문이다.

자녀가 미성년일 경우 10년간 2,000만원 까지는 비과세 혜택을 받을 수 있다.
성인 자녀의 경우 5000만 원까지 비과세가 적용된다.

자산이 3년간 30퍼센트 상승할 때 연간 복리는 얼마나 상승했는가?

CAGR = (130/100)^1/n -1 = 9.14%

원달러 환율, 달러원환율은 "앞에서 나온 통화"가 기준이 된다 환율이 오르고 내렸다는 말은 먼저 나온 통화의 가격이 변동되었다는 뜻이다.

전통적인 배분 전략 = 주식 60: 채권 40
SPY 60 : IEF 40 투자 예

시가총액은 곧 거래량과도 연결된다.
거래량이 적을 경우 투자자의 가격 선택권이 줄어드는 결과로 이어진다. 부르는 가격에 살 수밖에 없기 때문이다.

같은 지수를 추종하더라도 거래량이 큰 ETF를 선택하는 것이 유리하다. 거래량이 많으면 기초지수와 매수가격 간의 GAP이 작아 이점으로 작용한다.

AOR ETF를 리밸런싱도 필요 없다.
블랙록자산운용사에서 출시한 ETF

한국형 올웨더 포트폴리오
미국주식 VTI 30%
미국장기국채 TLT 40%
미국중기국채 IEF 15%
상품(원자재) DBC 7.5%
골드 GLD 7.5%

올웨더 포트폴리오는 변동성이 크지 않으므로 연 1회 리벨런싱으로 충분하다.
변동성이 큰 포트폴리오에 투자할 때는 리밸런싱 기간도 검토해야 한다.

모멘텀 투자의 예

S&P 500 지수 차트에서 200일 이동평균선을 이용하여 투자하는 것이다.
상승돌파시 매수(빨간색), 하락 돌파시 하락(파란색) 시 매도하는 방법

절대 모멘텀은 한마디로 한의 자산을 평가하여 과거수익률이 양수이면 투자한다.
상대 모멘텀은 여러 주식 or 자산군을 비교했을 때 상대적으로 수익률이 높은 종목이다 자산에 투자한다.

글로벌 주식 모멘텀
s&p500, 미국 제외 글로벌 주식, 종합채권

가속 듀얼 모멘텀
s&p 500, 글로벌 소형주, 장기국채

가속 듀얼 모멘텀에 대해 자세히 알아보려면 엔지니어드 프트폴리오 사이트에 접속한다. 앞서 설명했던 전략을 위한 고려 사항들이 자세하게 설명되어 있다.
- portfolio visualizer

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