코로나 투자 전쟁 - 정채진외 6명

신과함께 팟캐스트에서 나온 코로나 이후 투자 관련 책이다. 즐겨 보는 팟캐스트인데 유명 게스트가 한자리에 모여 만든 책이다.
코로나 이후 시장을 어떻게 봐야 하는지 참고가 될만한 책이다. 특히 부동산 투자 전망은 내가 궁금해하는 분야이다.

[본문 요약]

1장. 전업투자자 정채진
여전히 신용잔고가 높은 기업은 단기적으로
조심하라.
종목 선택에 신중하라.
경제적 해자가 있고 향후 성장성이 높은 떨이
가격에 거래되는 회사가 많이 보인다.

장단기 금리차가 역전된다는 것은 채권 투자자들이 향후 불활이 찾아올 가능성이 높은 것이다.

불황이 예상되드라고 100% 현금화하는 것을 정답이 아니다.
기업의가치 = 1년후 현금흐름/1+r...

내가 투자 하고 있거나 투자할 회사의 기업가치가 어떻게 변하느냐다.

예) 샘표식품.

2장. 박석중 - 신한금융투자
[주가 궤적]
 초기 변동성 -> 패닉 셀링 -> 레벌업된 박스권->자산별 차별화 -> 계단식 복원
 
부채 급증이 야기한 저금리 환경이 금융시장에
어떤 영향을 미칠 지에 대한 고민이 선행되야 한다.

 상대적 성장 우위를 갖는 투자 테마와 상대적 금리
우위를 갖는 대체 자산 비중을 확대 해야 한다.

 코로나 이후의 3가지 변화
 1. 의식 변화 자기중심적 사고와 비대면 통한
디지털 사회로 재편
  2. 개인 국가 기업간의 양극화
     무제한 양적완화는 또 다른 가격 버블로 귀결될
공산이 크다.
 3.디저털 트랜스포메이션 디지털 세상의 가속화
 
  투자비중
  변동성 장세 대비 금, 채권,
방어적 성격이 강한 eft
  금 보유 비주을 2자리 이상을 유지 강조
  채권 매력의 존재  위안화 채권매력 부상
 
물류센터, 데이터센터, 인프라, 헬스케어 관련
수익형 리츠에 관심
 

  플랫폼 기업의 성장 :  amazon, alphabet, apple, microsoft
   소비재 기업 Direct to consumer
    : nike, starbucks, lulu, lvmh
   5g인프라

3장. 이광수 - 미레에셋대우
 
지금은 집을 살때인가?
아니다 집값 하락이 불가피 하다.

수익률이 상승할 것으로 예상되면 투자 수요는
증가하고 반대면 하락 할 것이다.
  
수익률의 결정 요인은 대출이다. (주담대와 전세)
  
금리인하와, 대출 확대, 부동산 상승 기대감으로
다주택자가 크게 증가했고 가격을 상승시킨
이유다.

4장. ktb - 김한진
  디플레이션의 근본 원인은 과잉생산,
과잉부채 였고 그 표면에는 신용경색이 자리했다.

 연준이 특수목적기구를 통해 신용상품을
매입하면 금융시장이 안정돼고 거래 기능이

정상화돼 과다한 채무를 진 기업이나
금융투자자들의 퇴로는 마련되겠지만, 결국
시중유동성을 잠기는 결과를 초래한다.

  부채가 많은 한계기업과 좀비기업들인 유동성을
계속 흡수해가므로 유동성을 퇴장 시키고 자원을
비효율적으로 사용하는 결과를 낳기 때문이다.
 
아직 리세션 기간이므로 보수적으로 주식시장에
접근해 기대 수익을 낮추고,
우량 종목에 제한적으로 접근하다가
다가올 본격적 대세 상승 시점을 노려야 한다.
 
5장. 김일구
내용이 심오하여 그냥 직접 읽어 보는것을
추천한다.
 
6장. 여의도 클라스
  인플레이션 우려
  1. 각국 중앙 은행에 의해 엄청나게 풀린 통화 자극
  2. 대규모 재정정책으로 급증한 부채부담을
줄이기 위해
  3. 자급 자족이나 보호무역주의로 변화하면서
인플레이션을 자극할 수도
 
7장. 윤지호

 미국과 중국의 핵심 이익은 생존이다.
중국은 최고주의 세계관을입증해야 하고
빈부격차와 분리주의를 배격하기 위한 성장
지속이 필요하다.

미국은 돈의 혹산과 경기 확장을 지속해야 한다.
 
지금은 구조적 저금리 상황이다.
가치 대비 성장주의 우위는 당연하다.
  성장하는 산업내의 상대적인 가치주를 사야 한다.
 
8장. 최준영 
키오스크등 비대면 수단이 빠를게 확산 될
것이며,
금융기관의 비대면 계좌개설 보편화,
임대 시장 위축, 도시 공간 구조의 변화

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