현명한 퀀트 주식투자

퀀트 투자의 전략을 case별로 수록한 책이다.
기억 남는 것은 내가 하고 있는 마법의 투자가 우리나라에는 잘 먹히지 않는다는 것과
다른 여러 전략이 있음에도 불구하고 지난 2년간 하다 보니 다름 몇 백만원 손해를 보고
자신 ETF 포트폴리오 방식으로 변경했다.

이번 책을 통해 다른 전략을 다시 한번 하는게 좋을까
아니면 ETF를 활용한 올웨드 포터폴리오 전략을 쓰는 게 맞을까? ㅎㅎ 고민이다.

욕심이 있다면 소개해준 모던 전략을 수익률을 비교해서 한꺼번에 
보여 줄수 있는 테이블이 있었으면 좋겠다는 생각을 해본다.

젠포트를 활용해야 하는데 키움증권밖에 안되기 때문에
기존 다른 증권사를 운영하고 있다면 다시 가입해야하는
불편함은 감수해야 한다. 

그럼에도 불구하고 년 수익률 30% 이상 되는 곳도 많으니
한번 분석을 통해 시범 운영하는 것도 
나쁘지 않은 선택지가 아닐까 생각해본다. 

[본문요약]

태생이 다른 자산군으로 부동산, 금, 원자재가 있다. 현금도 포함이다.
태생이 다른 여러 자산군을 섞으라는 말은 이러한 자산군에 나누어 투자해야 한다는 소리다.

가용 현금은 전체 자산의 20% 이상으로 잡는 것을 추천합니다. 
현금도 훌륭한 분산 자산군이니 반드시 현금을 들고 있는 것이 좋다. 

젠포트에서는 자산 배분 및 리밸런싱 기능을 지원하고 있어서 베타 투자 자동매매로 가능합니다. 
정적자산배분이란 여러 자산군에 자산을 배분하여 투자하고 기간마다 리밸런싱 하는 것이다. 

열심히 공부해서 30개 이상 종목에 분산 투자를 하면 수익률 곡선이 부드러워진다. 
물론, 주식 시장의 특성상 하락장에서는 주식 간의 상관관계가 높아지므로, 다 같이 떨어질 확률이 높다. 

원칙을 세우기는 쉽지만 지키기가 어렵다. 저자는 종목을 사면 바로 손절선에 자동 손절 시스템을 설정해 놓는다. 
원칙 없이 매매하는 건 투자에 있어서 자살 행위에 가깝고 원칙을 세워도 그 원칙을 지키기는 쉽지 않다.

뉴지스탁의 젠포트는 퀀트 투자를 모르는 일반인도 간편하게 백테스트를 할 수 있도록 서비스를 제공한다.

중장기 퀀트 전략은 한 종목을 1~5일 내로 보유하고 금방 팔아 버리는 전략. 

시가 총액 하위 20%의 소형주 중에서 PER이 낮은 종목을 사서 1년 보유하고 파는 겁니다. 
그리고 그 시점에 다시 PER아 낮은 20 종목을 사서 다시 1년간 보유하고 파는 것을 반복하는 것이다.

1) 소형주 PER 전략 백테스트
   14년 누적 수익률 5,000%, 년간 수익률 30%, MDD 62%
2) PBR 전략 : PBR 오름차순, 0.2 이하 종목은 제외
14년 누적수익률 6,700%, 년간 수익률 35%, MDD 48%
3) EV/EBITDA 전략 
14년 누적수익률 29,000%, 년간 수익률 50%, MDD 48%
4) GP/A 전략 (Growth Profit, Total Assets)
14년 누적수익률 26,300%, 년간 수익률 49%, MDD 49%
5) 그린블라트 마법 공식
14년 누적수익률 6633%, 년간 수익률 35%, MDD 66%
6) 코스닥 20일 이동평균선 마켓타이밍
코스닥 지수 종가가 20일 이동평균선을 깨고 아래로 내려가면 주식을 매도하고 현금을 보유하는 전략 
14년 누적 수익률 17,894% 년간 수익률 45%, MDD 12%
매수조건 : 시가총액 <20, KOSDAQ 지수_종가-이동평균선((KOSDAQ지수_종가(20일)>0
매도조건 : 지수_종가-이동평균선((KOSDAQ지수_종가(20일)<0

저자가 테스트해 것은 평균 보유일 10일 전략에서 1000만 원을 운영하는 경우

7) 윌리엄 오닐 CAN SLIM 전략
누적수익률 60,061% 승률 52% 년간 수익률 58%, MDD 17%
8) 조셉 피오트로스키 F-SCORE 전략
누적수익률 25902% 승률 66% 연간수익률 4%, MDD 7.87%
9) 벤저민 그레이엄 NCAV 전략
누적수익률 10,399% 승률 65%, 연간수익률 -2.69%, MDD 15.43%

높은 매매 성공률은 전략을 운용할 때 마음이 편하다는 장점이 있습니다. 
또한 유니버스 분산이 잘되어 소형주 위주의 트레이닝이 아닌 다양한 유니버스 종목까지 커버하면서 
수익을 내주는 든든한 전략이라고 할 수 있다.
10) 피터린치의 PEG전략
 누적수익률 41657%, 승률 60%, 년간수익률 54%, MDD 16.78%
11) 데이비드 드레먼의 역발상 투자 전략
 누적수익률 2922.72%, 승률 71%, 년간수익률 27.81%, MDD 28.98%
12) 월터 슐로스의 투자 전략
 누적수익률 12,427%, 승률 63%, 년간수익률 41.58%, MDD 13.19%

역추세는 과도하게 떨어진 종목은 평균값으로 회귀한다는 평균 회귀 현상을 이용한 것이다. 과도하게 떨어진 종목을 사서 살짝 회복할 때 수익을 내고 나오는 전략이지요.

헤리 마코위츠의 포트 폴리오 이론은 상관관계가 낮은 투자 대상에 분산 투자 할수록 안전하게 투자할 수 있다는 것이다. 상관관계란, 한 투자 대상이 100만큼 상승했을 때 다른 투자 대상이 100만큼 상승한다면 상관관계가 + 1이고, -100만큼 하락한다면 -1로 정의되는 것이다.

 큰 수익률 좇지 말고 보통의 사람들이 장기적으로 수익을 낼 수 있는 방법을 좇는 것이 크게 잃지 않고
 주식시장에서 살아남는 법이다. 

# 투자기법별 수익률 분석 

젠포스트 투자 전략.xls

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