마흔살에 시작하는 주식 공부 5일 완성 - 박민수

 

월부 카페 팟캐스에서 나와서 관심 갔고 있었는데 마침내 책을 보게 되었다.

주식 책은 어려운 용어가 많아서 이해하기도 어렵고 상당히 오랜 시간이 걸리기도 하는데

이 책은 2시간 정도면 읽을 수 있도록 가독성이 높은 책이다.

그렇다고 책의 내용이 떨어지는 것도 아니다.

주식 공부를 할때 저자만의 철저한 원칙을 가지고 투자해서 매년 100% 이상을

내고 있는 저자의 분석력은 대단하다는 생각이 든다.

'20년 3월 이후 계속 올라가고 있는 주식을 보면서 지금은 옥석을 가릴 때가 된 것 같다.

주린이가 3월에 주식을 샀다면 꽤 많이 수익을 냈을 것이다.

그러나 지금은 철저한 전문가의 관점에서 바라봐야 할 시점이다.

이 시점에 이 책을 추전한다.

 

[본문 요약]

주식 투자자의 10가지 조언

1. 손절매하지 마라. 주식투자의 기본은 좋은 종목 고르기.
   좋은 주식을 선택했는데 가격이 떨어졌다면 추가 투자할 절호의 기회다.
   적극적인 물타기 필수

2. 분산 투자하지 마라. 
   종목을 여러 개로 분산하면 제대로 분석하기 어렵다.
   바쁜 직장일들이 본연의 업무에도 지장을 받을 수 있다. 
   투자 종목은 1~2개만, 3개는 너무 많다.

3. 주가 수익비율(PER) 10배 이하 종목만 투자하라.
   특히 영업이익 예상치 대비 시가총액 10배 이하인 종목 고를 것

4. 무조건 흑자 나는 기업에만 투자하라.
   지난 3년간 단 한 분기라도 적자를 냈다면 과감하게 포기하라.

5. 배신하는 기업은 처다 보지 말라
   과건 5년간 유상증자를 한 적이 있거나, 신주인수권부 사체를 발행했던
   기업에는 투자 안 한다. 
   증자는 주가 희석 요인인데, 이런 기업은 기회가 되면 또 주주를
   배신할 수 있다.

6. 부채비율 150% 미만, 당좌비율 100% 이상 기업에만 투자하라
   현금 유동성을 충분해야 일시 위기가 닥쳤을 때 대응 능력이 좋다.

7. 단기 급등주를 두려워 마라. 주가가 수개월간 100~200% 올랐다고
   해서 두려워할 필요는 없다. 좋은 종목은 추가 상승 여력은 얼마든지 있다.

8. 한 번에 다 사지 마라. 주가는 항상 움직인다. 
   한 번에 사지 말고 나눠서 투자해야 평균 매입단가를 낮출 수 있다.

9. 무리한 금액 투자하지 마라. 
   자신이 감당할 수 있는 한도 내에서만 투자해야 한다. 
   그렇지 않으면 흔들릴 수 있다. "시용, 미수 투자'는 안 한 건 기본

10. 공부하라.
   2,000개 주식중 진짜 좋은 주식 1개만 잘 고르면 성공한다.
   몇 개월이 걸리더라도 왜 이 종목에 투자하는지, 왜 투자해서 안되는데
   꼼꼼하게 따져 보라.

10가지 주식 매매 원칙
1. 손절매란 없다.
    손절매가 습관화되면 내 생각이 없다. 
    손절매하지 않은 오직 승리하는 장수가 되어 보자.

2. 실적, 배당 기반 저평가 회사에 집중
    미래 PER, 시가 배당률이 중요하다. 
    PBR보다 실적과 배당에 기본을 두고 저평가 회사를 찾아라

3. 기술적 분석은 몰라도 괜찮다.

4. 충동구매는 사절
    10번 싸워 10 이기기 위해 분석은 필수다.

5. 월 3일 이내
    시세확인과 잦은 매매를 지양하는 느림보 투자자가 되자

6. 3 종목 이내 투자
    계란을 한 바구니에 담으면 복잡해진다. 
    3 종목으로 심플하게 투자 하자.

7. 최대 투자 규모는 연봉 이내
    초보 투자자는 전문가각 되기 전까지 과감하게 투자금을 늘려서는 안된다.

8. 분할매수 / 분할 매도
    몰빵 투자는 리스크가 크다. 총 매수희망수량에(30~50%) 이내 최초
    매수하고 손실 시에만 추가 매수한다.

9. 외국인 기관 투자자와 투자 동행
   외국인, 기관 투자자 가는 내부통제도 철저하고, 기업가치에 반한
   투자를 한다.

10. 수익난 날은 시세판을 끄자
    승리감에 평정심을 잃고 충동 투자를 하기보단
    수익난 날은 긴장의 끈을 품고 행복함을 만끽하자.

호재 뉴스에 대해 공부하자.
 D-DAY가 있는 투자 
 계절주, 정치테마주, 실적주, 배당주는 특정일에 이벤트가
 예정되어 있다. D-DAY까지만 보유하면 주가 상승하니 맘 편한 투자다.

 최대주주 상속, 증여
 상속세는 상속 발생 시점 앞, 뒤 2개월 평균 주가가 기준이다.
 세금 이슈로 주가를 누르는 2개월 매수 타이밍이다. 

지수 신규 편입
 주가 지구 신규 편입은 외국인, 기관투자가 ETF 등 양질의 매수자가
 몰리는 호재다.

PEF 인수
 PEF 인수한 회사를 되파는 게 목적이므로 회사를 좋게 만든다.
 인수 시 빌리 자금 이자를 내기 위해 고배당도 한다.

자사주 매입
 고가에 자사주를 매입할 리가 없다. 
 자사주 매입기간 주가를 누르기에 매수 타이밍이다. 
 자사주 매입 후 소각하면 최고 따봉이다.

땅부자 회사 자산 재평가
 땅부자 회사 자산 재평가는 호재다. PBR과 부채비율이 낮아져
 투자 매력도가 높아진다.

액면 병합(분할)
 액면 분할은 유동성 부족 해소가 목적이므로 단기 호재다

증권사 실적 개선 리포트
 실적 개선 증권사 리포트는 호재다. 리포트 당기 순이익 추정치가
 있다면 미래 PER을 구할 수 있다.

정부의 강력한 정책 추진
  정부의 정책 추진은 실적과 연동된다. 

판매 제품의 판매가 인상
  판매 제품 가격 인상하는 것은 회사 수익성이 연동된다. 
  관련 뉴스에 발 빠르게 대응하자.


<악재 뉴스에 대해 공부하자.>
관리종목 지정, 상장 폐지 
 상장 종목 지정은 상장폐지 직전 단계다.

실적 악화와 감사 의견 거절
 코스닥 상장사는 5년 연속 영업손실이면 상장폐지될 수 있다.

투자경고, 투자위험종목 지정
 투자 경고 종목, 소주지점 과다종목, 단기과열 완화장치는 이상 급등에
 대한 사전 경고다.

불성실 공시 법인 지정
 공시의무를 소홀히 하면 불성실 공시법인 지정과 벌점이 부과된다.

공매도 증가
  기관 투자가, 외국인 등이 미리 주식을 빌려 파는 공매도 증가는 
  주가 하락 시그널이다.

신용융자 잔고 증가 
  신용융자 주식매수자금을 빌려주는 것으로 현금 또는 보유주식을 
  담보로 한다. 

주식 관련 사채 발행
  전화사채, 신주인수권부 사체, 교환사채 
  -> 이자와 주식을 교부받을 수 있는 권리를 준다.

투매가 투매를 부른다.
 로스컷, 공매도, 반대매매 등 투매가 투매를 부르는 악순환 반복이다.

호재 없이 오르는 부실회사 악재 공시
 부실회사를 이유 없이 급등시킨 다음 유상증가, 주식 관련사체 발행과
 주식교부 신청등 악재를 공시하는 경우 가 많다.

최대주주 모럴해저드
 최대주주, 임직원 등 내부자 매도는 주가 정점을 암시해 악재다.

<이슈를 공부하자>

증가와 감자
 무상증가, 유상감자는 호재이나 유상증가, 무상 감자는 악재다

경영권 분쟁
 건실한 회사 경영권 분쟁은 단기 호재이나 부실회사 경영권 분쟁은
 작전세력 놀이터이다.

52주 신고가와 신저가
  실적 악화에 따른 52주 신저가 종목 투자는 초부 투자자에게
  바람직하지 않다. 52주 신고가라도 미래 PER이 저평가라면 
  투자 가능하다.

신규 상장 주식
  증시 활황에 공모가 버블이 생길 수 있다. 

레버리지 ETF 투자
  레버리지 ETF, 인버스 레버리지 ETF, 일반 EFT 변동폭에 2배 이상으로
  움직이므로 원근 전색 손실도 가능한 투자 상품이다.

SPAC 투자
  떠도는 합병 풍문에 SPAC을 고가에 사는 것은 조심하자. 

환율 금리 원자재 가격 변화
  원화 강세 원자재 수입회사, 원화 약세는 수출회사에 좋다. 
  유가상승은 항공, 버스 전력 페인트 여행 면세품에는 악재
  정류, 화학, 조선, 신재생에너지에는 호재
  미국 금리인상은 환차손 우려한 외국인 이탈을 유발하기에 악재다

특정 대기업 독점 납품 회사
  특정 대기업에만 독점 납품하면 안정적인 매출 장점도 있지만
  눈치를 과도하게 본다.

제약, 바이어 기업 투자
   제약, 바이오는 고령화 사회 미래 성장동력 등을 감안해 PER 기준
   조금 높여 약세장에 매수를 고려할 만하다. 

에너지 공기업 투자
   에너지 공기업은 고유가 친서민 정부 규제 이중고를 겪어야 한다.

차이나 디스카운트
   재무지표 양호하더라도 그동안 부여준 각종 신뢰 훼손 행위를
   감안해 초보 투자자라면 중국 회사 투자에 주의 하자.


<주식투자 법칙>
1법칙 : 한 달에 한 권은 책 읽자
 책 저자들의 산전수전 노하우를 배워 보는 게 가장 빠른 지식 습득 방법이다.

2법칙 : 하루에 BEST 신문 기사 3개씩 뽑자
 뉴스는 투자 분석에 출발점이자 저평가 종목을 발굴하는 정보원이다.

3법칙 : 치부책을 만들자
 돈을 벌고자 한다면 치부책은 선택이 아닌 필수다.
 일기처럼 쉬지 않고 기록을 남기는 게 좋다.

4법칙 : 전두엽을 활성화 하자
 전두엽을 발전시키기 위해서는 끊임없이 분석법과 매매 원칙대로
 수업이 반복하는 것이다.

5법칙 : 투자라는 안경으로 바라보자
 소소한 일상만 잘 관찰해도 투자에 길은 쉽게 열린다.
 일사에 변화를 받아들이는 차구는 모두 열어두고 투자화하자.

6법칙 : 흔들리지 않는 심리 연습이 선행이다.
 주식투자에서도 절박한 사람이 이긴다. 돈을 절대 잃지 않겠다는 각오
 전쟁터에서 절대 죽지 않게 다는 독기가 있어야 한다. 
 매수 전에 강한 자신감을, 매도 후에는 후회하지 말자.

7법칙 : 본업에 충실한 투자를 하자.
 주식이든 본업이든 한 가지에 집중하다. 
 둘이 경중에 두자면 본업 이다. 
 주식에 투자하는 시간이 하루 2시간이면 충분하다. 
 뉴스 검색 시간 1시간, 퇴근 후 종목 분석 1시간이다.

 책을 활용하여 '현대백화점'을 분석해보았다.

현대백화점 분석.xlsx

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